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제 3 장 • 연결회계의 이해 D ： 취득 ’ 처분과 내부거래 미실현손익을 조정하는 목적은 내부거래가 공정거래 또는 정상거래인지 여부를 파악하 려는 것이 아니라, 내부거래가 발생하지 않는 상황을 전제한 연결실체의 재무상태와 재무 성과를 밝히려고 하는 것이다. 미실현손익을 제거하지 않고 연결손익계산서를 작성하면 연 결실체 이외의 제3자와의 거래뿐만 아니라 연결실체 내 기업 간의 거래로 발생된 손익이 포함되기 때문이다. 만일, 미실현손익을 제거하지 않고 연결손익계산서를 작성한다면, 지 배기업의 경영자는 내부거래와 이전가격 등을 통제하여 연결실체의 당기순이익을 인위적 으로 조정할 가능성이 있을 것이다. 지배기업과 종속기업 간의 상품 거래가 장부금액으로 이루어진다면, 상품을 취득한 기업 의 장부금액과 상품을 판매한 기업의 장부금액은 동일하게 된다. 따라서 내부거래는 발생 하였으나 미실현손익은 존재하지 않는다. 이 경우 판매기업이 기록한 매출액과 취득기업이 기록한 매출원가만 제거하여 연결재무제표를 작성하게 된다. （3） 미실현손익의 배분 미실현손익은 전액 제거되어 연결재무제표상 자산 - 부채나 수익 • 비용에 아무런 영향을 미치지 않는다. 그러나 연결당기순이익은 지배기업과 비지배주주의 지분으로 구분되어 연 결자본에 반영된다. 따라서 미실현손익이 각 주주에게 미치는 영향을 분석해야 한다. 미실현손익 : 왜곡된 재무제표의 주주에게 귀속 ① 하향판매로 발생한 이익은 지배기업의 재무제표에 반영되어 있다. 즉, 하향판매로 발생한 미실현손익은 지배기업의 재무제표에 전액 반영（왜곡）되어 있다. 따라서 전액 지배기업 지분에서 미실현손익을 차감한다. ② 상향판매로 발생한 이익은 종속기업의 재무제표에 반영되어 있는데, 종속기업의 주주는 지배기 업과 비지배주주이다. 따라서 미실현손익은 지배기 업과 비지배주주의 지분율에 비례하여 조정한다. ③ 내부거래와 미실현손익이 자산 - 부채나 수익 • 비용에 미치는 영향은 모두 총액으로 제 거된다. 그러나 순자산（연결자본）과 순이익에 미치는 영향은 지배기업 소유주지분（이익 잉여금 또는 기타포괄손익）과 비지배지분으로 구분해야 왜곡효과가 적절하게 제거된다. 지분법에서는 판매형태를 구분하지 않고 지분율만큼만 미실현손익을 조정한다. 반면, 연 결회계에서는 하향판매인지 또는 상향판매인지 에 따라 미실현손익의 배분방법이 결정된 다. 지분법과 연결회계에서 미실현손익에 대한 처리가 상이한 이유는 다음과 같다. | 225