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제 13 장 • 복잡한 지배구조 n ： 취득과 내부거래 등 종속기업주식의 70%를 처분하여 발생한 이익은 14,000원으로 계산되는데, 사업이 아닌 자 싸］므로 2,800원（ = 14,000원 x 20%, 미실현자산）은 관계기업투자에서 차감한다. • 잔여 주식을 공정가치로 평가하여 발생한 손익 （차변） 관계기업투자（S） （차변） 지분법손익 9,000 （대변） S사 순자산 3,000 처분이익（당기손익） 6.000 2,800 （대변） 관계기업투자（S） 2,800 종속기 업주식의 30%에 해당하는 순자산 지분액은 3,000원이나 주식의 공정가치가 9,000 원이므로 6,000원만큼의 처분이익을 인식하는데, 동 금액에 대해서는 44%（ = 1 - 70% x 80%）에 해당 금액을 미실현자산으로 인식한다. 동 과정은 P사가 S사에 대해 보유하고 있는 지분율에 해당하는 30%의 미실현자산을 제 거하고. 나머지 70%에 대해서는 P사와 A사의 관계를 고려하여 간접 지분액인 14%（ = 70% x 20%）만큼을 추가로 제거하는 과정으로 이해할 수 있다. 5 . 비순차적인 취득 앞서〈제12장〉에서 순차적인 지배 • 종속 관계를 살펴보았는데. 다른 종속기업을 이미 보 유하고 있는 기업을 인수하는 형태의 비순차적 취득도 빈번하게 발생한다. 일견 순차적인 취득이나 비순차적인 취득은 큰 차이가 없어 보이지만 비순차적인 지배 • 종속 관계가 연결 회계에 미치는 영향은 순차적인 지배 • 종속 관계보다 복잡하다. 왜냐하면 연결 관점에서 순 차적인 취득은 지배기업이 종속기업이 보유하고 있는 자산과 부채를 취득하는 개념이지만, 비순차적인 취득은 중간 지배기업의 연결실체가 보유하고 있는 자산과 부채를 취득하는 개 념이기 때문이다. 이를 재무제표 분석 단위로 말하자면 비순차적인 취득을 통한 사업결합은 중간 지배기업 의 별도재무제표가 아닌 연결재무제표상 자산과 부채를 대상으로 한 사업결합이기 때문이다. 비순차적인 취득에서 종속기업이 인식하고 있었던 종전의 영업권은, 지배력을 획득하는 시점에 식별 가능한 자산으로 인정하지 않는다는 점에 유의해야 한다. 잔여 금액으로 측정 되는 영업권의 산출 논리상 사업결합 이전에 영업권은 존재할 수 없기 때문이다. 935