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연결 실무 형태로 상호지분법을 인식하고 있다. 일차 손익 배분을 통해 지분법이익을 계산하면 2,800원( = 7,000원 x 40%)이 산출되는데, 사례의 3,716원과 차이가 있다. 5. 관계기업투자 양도 거래(TRS와 PRS) 총수익스왑(Total Return Swap, 이하 TRS)은 매도자가 투자자에게 자산을 매각한 이후 에도 해당 자산으로부터 발생되는 수익을 가져가는 대신, 투자자에게 일정 수익률을 보장 하는 상품이다. 반면 주가수익스왑(Price Return Swap, 이하 PRS)은 정산 시기에 기초자 산인 주식가치가 계약 당시보다 높으면 그 차액을 자금 조달기업이 가져가고, 그 반대의 경우엔 손실금액을 투자자에 보전하기로 약속한 파생상품이다. PRS는 TRS와 달리 배당권 과 의결권 등의 권리가 매수자에게 있다는 점에 차이가 있다. TRS 방식은 위험과 효익이 이전되지 않았으므로 K-IFRS 상 제거조건을 충족하지 못 한다고 평가되는 반면, PRS 방식은 매각처리를 인정받고 있다.64) 64) 금감원2014-010, 제거되지 아니한 양도 주식의 구분 표시 65) 2020FSSQA05, PRS 방식의 관계기업투자지분 양도거래 회계처리 관계기업 지분을 PRS 방식으로 양도할 경우의 회계처리를 살펴보자.65’ 예제 37 • P사는 A사 지분(19.6%) 중 일부(2.3%)를 C사에게 양도하면서. 해당 주식의 시가 변동에 따른 손익을 특정 산식에 따라 정산하기로 하는 PRS 계약을 체결함. • C사는 매입한 A사 지분(2.3%)의 소유권자로서 자유로운 처분권과 의결권. 배당권. 잔여 재산청구권 등 법적 권리를 보유하고 있으나, P사는 A사 지분을 양도한 이후에도 PRS* 통해 그 주식의 소유에 다른 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있음. • P사는 양도거래 후에도 A를 관계기업으로 분류함. 【요구사항: P사는 A사 지분 일부를 양도하여 해당 지분과 연계된 A사의 이익에 대해 접근할 수 있 는 소유권을 더 이상 보유하지 않게 되었으므로 매각 회계처리를 실시한다. PRS 계약은 체결 시점에 순투자금액이 없으며 정산시점(미래)에 결제되므로 파생상품으로 분류되며, A사 주식의 공정가치에 따라 가치가 변동된다. 474