p.191

제2 장 - 연결회계의 이해 I : 지분평가와 연결조정 상기 산식을 보면 종속기 업의 공정가치 차액 （ = 순자산 장부금액과 순자산 공정가치 차이） 과 영업권은 지배기업만이 인식함을 알 수 있다. 이와 같이 지배기업 이론에 따른 연결재무 제표는 비지배지분에 해당하는 공정가치 차액과 영업권을 표시하지 않는다는 특징이 있다. 지배기업 이론에서는 연결재무제표가 지배기업의 주주에게 유용한 정보를 제공하기 위 하여 작성되는 것으로 본다. 따라서 지배기업의 주주가 곧 연결실체의 주주이고 비지배주 주는 채권자이며, 연결재무제표를 지배기 업 재무제표의 연장으로 간주한다. 종속기 업이 마 치 지배기업의 지점과 같다는 관점이다. 지배기업이 종속기업의 보통주 중 100% 미만을 소유하고 있는 경우에는, 종속기업의 순 자산 일부를 비지배지분으로 분리하고 부채로 표시한다. 그리고 비지배지분의 순이익은 연 결손익계산서에 비용 항목으로 구분하여 인식한다. 비 지배주주의 순이 익은 채권자의 지분 이므로 이자비용과 같은 성격이기 때문이다. 3. 연결실체 이론 연결실체 이론（또는 실체 이론, 기업실체 이론, Entity theory）은 지배기업의 주주나 종 속기업의 주주에게 부여된 법률적인 소유권보다는 단일 경제실체로서의 연결실체 그 자체 를 강조한다. 따라서 지배기업의 주주와 종속기업의 비지배주주는 연결실체에 대해 각각의 지분액을 가지는 두 개의 개별집단으로 파악되며. 지배기업의 주주나 종속기업의 비지배주 주는 다른 일방이나 연결실체에 대하여 우위에 서지 않는다고 본다. 따라서 비지배주주도 지배기업과 동등하게 종속기업의 주주로서의 자격을 가진다고 보아 비지배지분도 지배기 업 소유주지분과 동일하게 해석한다. 연결실체 이론에서는 지배기 업과 종속기 업을 단일 경제실체로 간주하므로 종속기 업의 공정가치를 연결재무상태표에 표시한다. 또한 지배기업이 종속기업 보통주의 100%를 취득 하였다고 가정하고 가상적인 주식 취득금액에서 종속기 업의 순자산 공정가치를 차감하여 연결재무상태표상 계상될 영업권을 산정한다. 그리고 이렇게 산정된 영업권을 지배기업과 비지배주주의 지분율에 따라 안분하므로, 지 배기업이 취득한 지분율에 관계없이 종속기업의 순자산과 영업권은 취득시점에 공정가치 총액으로 연결재무제표에 나타난다. 189