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휴y 기본 개념 제5 절 연결회계 이론 연결재무제표의 작성에 기초가 되는 이론으로는 소유주 이론, 지배기업 이론, 연결실체 （또는 기업실체） 이론이 있다. 그러나 소유주 이론은 연결재무제표 작성에 적합하지 않= 로, 지배기업 이론과 연결실체 이론이 현대 연결회계에 대한 이론적 배경을 제공하고 있다. 1. 소유주 이론 소유주 이론（또는 자본주 이론, Proprietary theory） 에서는 기 업을 그 소유주의 확장으로 해석한다. 즉, 기업의 자산과 부채는 소유주의 자산과 부채로 간주한다. 마찬가지로 기업의 수익은 소유주 부（富）의 증가로 해석하고, 기업의 비용은 소유주 부의 감소로 해석한다. 소유주 이론을 적용하여 연결재무제표를 작성하면, 지배기업은 종속기업의 자산과 부채 중 지배기업의 지분율에 해당하는 부분만을 연결재무제표에 표시한다. 그리고 지배기업이 종속기업주식을 취득하기 위하여 지급한 대가에서 종속기업의 순자산 공정가치 지분액을 초과하는 금액만이 영업권으로 표시한다. 한편, 연결손익 계산서는 지배기 업이 종속기 업을 취득한 시 점부터 종속기 업에서 발생한 수익과 비용 중에서 지배기업의 지분에 해당하는 금액만을 지배기업의 수익과 비용에 가산 하여 작성한다. 2. 지배기업 이론 지배기업 이론（Parent company theory）은 종속기업의 자산과 부채에 대하여 지배기업 이 직접적인 소유권과 책임을 갖지 않더라도, 종속기업의 모든 자산과 부채에 대하여 지배 력을 행사할 수 있다고 해석한다. 그러므로 지배기업은 종속기업의 자산 - 부채와 수익 • 비 용을 모두 포함하여 연결재무제표를 작성해야 한다고 본다. 지배기업 이론에서는 지배기업이 종속기업에 대하여 지배력을 획득하는 시점에 지배기 업과 비지배지분을 다음과 같이 인식한다. • 비지배지분 = 종속기업의 순자산 장부금액 x 비지배주주의 지분율 • 지배기업 지분 = 종속기업의 순자산 공정가치 X 지배기업의 지분율 + 영업권 188