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短r 연결 실무 예제 7 • P사는 S사（중국 소재）와 T사（베트남 소재） 주식 100%를 소유하고 있음. • P사는 원재료를 대량 구매하여 S사와 T사에게 판매함. • S사는 P사로부터 매입한 원재료로 제품을 생산한 후 P사에게 판매함. • T사는 일차 가공을 거친 후 연결대상이 아닌 X사에게 생산한 제품을 전량 판매함. • X사는 추가 가공을 마친 후 전량을 P사에게 판매함（X사는 재고위험을 부담하지 아니함）. ［요구사항］연결결산 시 제거할 내부거래를 판단하시오. P사와 S사 간에 이루어진 거래는 전형적인 형태의 내부거래로서, 다음과 같은 연결조정 이 이루어진다. • 미실현손익의 조정 • 매출과 매출원가의 제거 • 제품매출（원가）과 상품매출（원가）의 계정재분류 반면, T사가 관련된 거래는 다소 복잡한데, 별도재무제표상 표시는 다음과 같다. • P사의 별도재무제표 : T사에 대한 원재료 매출, X사로부터의 상품 매입 • T사의 별도재무제표 : P사로부터의 원재료 매입, X사에 대한 제품 매출 기계적으로 내부거래를 조정하면 P사의 T사 간의 원재료 매출과 원재료 매입만 상계제거 된다. 그러나 연결실체（P 十 T） 관점에서 보면 제조 과정 중 일부 공정만 포사에게 용역을 주 는 형태이다. 이와 같이 연결실체 내에서 이루어진 내부거래에 제3자가 개입될 경우에는, 연결 실체와 제3자의 권리와 의무를 분석하고 연결 관점에서 순액 • 총액 이슈를 판단해야 한다. 만일 T사와 X사 그리고 X사와 P사 사이에 체결된 약정을 분석한 결과 X사가 재고자산 에 대한 위험이나 효익을 부담하지 않고 단순한 외주 가공 역할을 수행하도록 되어 있다면, 순액으로 매출을 인식하고 X사에 대한 가공비만 계상해야 한다. 따라서 연결 관점에서는 P사와 T사의 거래뿐만 아니라 연결실체（P + T）와 X사의 거래도 모두 제거해야 한다. 참고로〈예제 7〉에서 X사가 전체 생산활동 중에서 품질에 결정적인 역할을 하거나 X사 가 제품정보를 경쟁자에게 노출할 가능성이 있다고 판단되면, 연결실체 입장에서는 안정적 인 생산과 보안을 위하여 X사에 대한 M&A를 검토하는 것이 바람직할 것이다. 또한, X사 가 제3자임에도 불구하고 철저한 통제가 가능하다면, X사가 실질 지배력 범위 내에 있거나 내재리스 등에 해당될 가능성도 검토할 필요가 있다. 684 |